O que é opções Opções de troca de opções de opções oferecem aos investidores ativos a flexibilidade e capacidade de proteger, crescer ou diversificar sua posição. Com uma série de estratégias e jargões, as opções podem parecer complexas, porém todas as estratégias de opções funcionam com o mesmo princípio. As opções permitem bloquear um futuro preço de compra ou venda de uma garantia subjacente. O preço fixado que você concorda não modificará e é o elemento fixo em que os investidores inteligentes dependem. As opções podem ser usadas para: obter renda do seu portfólio de ações Você pode escrever opções contra ações que você já possui para ganhar renda adicional. Embora isso gere renda inicial do prémio, você será obrigado a entregar as ações ao preço acordado se a opção for exercida. Gerar riqueza nos mercados em aumento e queda Como as opções são classificadas como opções de chamada ou colocação, você pode gerar riqueza de mercados em expansão e em queda. Você pode lucrar com uma opção de compra em um mercado em crescimento, bloqueando um preço de compra agora e beneficiando do crescimento do capital de segurança subjacente ao longo do tempo. Ou, alternativamente, você pode beneficiar de uma opção de venda em um mercado em queda, bloqueando um alto preço de venda antes do valor das garantias cai. Hedge contra queda de preço das ações As opções podem ser usadas para compensar possíveis quedas nos preços das ações, levando opções de venda. Isso lhe dá o direito de vender suas ações a um preço pré-estabelecido durante a vida útil da opção, não importa quão baixo o preço da ação caia. Exemplos de trabalho e estudos de caso Estudo de caso 1: de pequenas coisas, grandes coisas crescem Já se perguntou como você pode comprar ações mais baratas do que o preço atual da ação Neste artigo, eu explicarei como você pode aumentar os retornos do que teria sido alcançado com uma estratégia de opções simples Enquanto leva pequenos lucros ao longo do caminho. Quando penso em estratégias de opções que geram renda, aquilo que vem à mente mais proeminente é o Buy and Write. Isto é, quando um investidor compra ações e vende opções de chamadas. O Buy and Write é uma estratégia bastante despretensiosa que tem sido usada por investidores institucionais e varejistas ao longo de muitos anos. A estratégia Buy and Write é uma abordagem neutra a suavemente alta e pode oferecer um retorno 3-5 na maioria dos trimestres, o que realmente se acrescenta ao longo do tempo. O estoque é comprado e as Opções são vendidas (Chamadas), portanto, esta é uma abordagem que se adequa a um mercado que está estável ou está mais inclinado ligeiramente. Embora o Buy and Write seja um artista clássico que tenha resistido ao teste do tempo, uma fantástica variação para este campeão do mercado está vendendo uma opção de venda sobre um estoque desejado. Escrever um Put pode significar que um investidor compra o estoque a um preço e horário predeterminados. Se usarmos o exemplo do stock XYZ, em vez de comprar 10.000 XYZ às 1.00, poderíamos vender 100 XYZ em março de 1.00 Ponta 0.05. Cada opção cobre 100 partes. No final de março, se o estoque estiver negociando abaixo de 1,00, seremos colocados (comprar) o estoque em 1,00. Quando a opção foi vendida, recebemos um prémio de 0,05 (500,00), e a combinação dos dois efetivamente nos permitiu inserir o estoque em 0,95. Este é um desconto de 5 para simplesmente comprar o estoque no preço vigente no momento da decisão de investimento (neste exemplo 1.00). É importante notar se não somos exercidos na nossa colocação, podemos repetir o processo de colocação de escrita, diminuindo nosso ponto de entrada para o estoque e adicionando à porcentagem de retorno. Estas vantagens percentuais se acumulam ao longo do tempo para que, a partir dos investimentos mais pequenos, um lucro maior possa crescer. Fisicamente, somos longos o estoque às 1,00 e esperamos um dividendo em junho de 0,02, agora podemos escrever algumas Chamadas. Por exemplo: - Vender 100 de junho 1.05 Ligue 0.05. Se no final de junho o estoque estiver negociando 1,03, a opção expira sem valor, e nós cobramos o prêmio de 0,05 recebido por escrever a opção. Também recebemos um dividendo de 0,02 e ainda possuímos o estoque. Então podemos seguir escrevendo outra ligação. 100 XYZ Sept 1.05 chamada em 0.06. No final de setembro, o estoque termina em 1.08, então nossa chamada é atribuída e vendemos estoque em 1.05 (contra a nossa posição original física 1.00). Já não temos uma posição de estoque em XYZ. Se tivéssemos simplesmente comprado o estoque em 1,00 sem a estratégia de opção descrita acima. O estoque terminado em 1,08 no final de setembro, teria resultado apenas em um lucro de 0,08 mais o dividendo se tivéssemos vendido o estoque naquele momento. Sem a venda, todos os lucros não são realizados. Tally de lucros para a estratégia cumulativa que negociamos Receba o prêmio para o Put 0.05 Receba o prêmio da chamada de junho 0.05 Receba o dividendo de junho 0.02 Receba o prêmio da Sept Call 0.06 Este é um total de 0.18 em toda a estratégia, o que equivale a 1800.00 ou 18 Em resumo, a compra simples de ações resultando em um lucro de 0,10 não é ruim. No entanto, a estratégia de opções nos permitiu levar pequenos lucros ao longo do caminho e nosso lucro é realizado no final da estratégia, dando-nos capital para reinvestir. Além disso, fizemos 0,08 mais usando as Opções, que é quase o dobro do lucro da estratégia de estoque simples. Estudo de caso 2: Delta - sua luz guia O delta em uma opção é um membro de uma família grega que determina o preço de uma opção. Mais importante, o delta é a taxa que o preço da opção se moverá, dada a mudança do stockindex subjacente. O que isso significa para o tópico de hoje - Price Discovery Bem, se pudermos prever como o preço de uma opção se moverá em relação ao stockindex, podemos ter uma expectativa saudável sobre como e quando nossos pedidos serão preenchidos no mercado. O Delta é representado em termos matemáticos entre 0-1. As opções que estão no dinheiro têm um delta de 1, as opções que estão bem fora do dinheiro têm uma classificação menor de dizer 0,1. À medida que as opções se aproximam de estar no dinheiro, o delta aumentará. Então, o que isso significa Bem, uma opção com uma classificação de 1 moverá centavo por cento para o stockIndex subjacente. Se o estoque mover 1 centavo, então também a opção. Se a opção tiver um Delta de 0,5 e os movimentos subjacentes de um centavo, a opção moverá 12 por cento. Se a opção tiver um delta de 0,1 e os movimentos subjacentes, um centavo a opção moverá 110 de um centavo. Um ponto importante deve ser feito. Como chamadas e colocações são opostos polares isso também se reflete no delta. As chamadas têm deltas e colocações positivas têm deltas negativos. Por exemplo, se o subjacente aumenta, o valor da chamada aumentará, a colocação diminuirá. Estamos procurando comprar algumas chamadas TLS 1 TLS NOV500 call Stock está em 5.70 Opções Oferta 70-72 oferta Delta 0.92 Se oferecemos 71 o preço da ação cai para 5.67 Esperar um preenchimento 1 TLS NOV570 call Stock está em 5.70 Opções Licitação 2.5-3.5 Oferta Delta 0.39 Se oferecemos 3, o preço das ações cai para 5.67 Esperar um preenchimento Estamos buscando comprar TLS Ponha 1 TLS NOV480 put Stock está em 5.70 Opções Oferta 12-13 oferta Delta 0.92 Se oferecemos 12.5, o preço das ações aumenta para 5.72 Esperar um preenchimento Assim como você pode ver dos exemplos acima, pode criar mais certeza em torno de você preencher para obter mais detalhes, contate seu corretor ou o ASX. Estudo de caso 3: Married put Em tempos atuais, o mercado caiu 8 - 8.5. Algumas de nossas ações da Blue Chip estão começando a parecer atraentes, e com a maioria dos bancos se aproximando de um retorno de dividendos arrecadado de 8, com um potencial positivo, um investidor pode encontrar-se em um enigma de investimento. Por um lado, você tem ações da Blue Chip recentemente descontadas com dividendos arrecadados de cerca de 8, versus volatilidade e incerteza dos mercados estrangeiros, por outro lado. E se um investidor pudesse tirar proveito de um excelente rendimento de dividendos e os movimentos ascendentes de um estoque e remover qualquer risco de queda. Insira a estratégia Married Put. Uma estratégia Married Put é quando você compra StockBuy Put Options. É usado quando o investidor é otimista no estoque longo prazo, mas está preocupado com a incerteza de curto prazo. Nós compramos 1.000 ações do banco XYZ 31.50 Nós compramos 10 XYZ Bank janeiro 3150 Pág. 1.60 Custo total: - Stock 31.500 (1000 x 31.50) - Opção 1.600 (10 x 100 x 1.60) Custo total da estratégia 33.100 Usando o exemplo acima, a perda máxima que Pode ocorrer é 1600, sendo o custo do Put premium. O ganho máximo é teoricamente ilimitado e o equilíbrio é em 33.10 (preço de venda 1.60 mais preço de compra de ações). Vamos ver alguns cenários. No prazo de validade: - Se o estoque for negociado às 28.00, as coisas não funcionaram como planejado, mas poderia ter sido pior, muito pior. Sem a proteção Put, as perdas teriam sido 3500.00 (31.50-281000). Com a proteção de colocação é uma perda de 1600,00, que é o custo do Put. Quais são as minhas escolhas se eu quiser sair. A posição pode ser deixada na medida em que o Put iria exercer o dinheiro (a posição se torna Sell 1000 shares 31.50). Você também possui longas ações de 31.50 para que elas combinem e nett com zero. Por cada centavo perdido no físico abaixo do preço de entrada, o ganho igual e oposto seria feito na colocação. Se o investidor ainda estiver feliz em manter o estoque (ou seja, a visão de longo prazo ainda é otimista), o estoque pode ser mantido e o 10 XYZ Bank janeiro 3150 Ponha 3.50 (Valor 3.500) vendido. Neste ponto, a proteção contra descida do Put é removida. Ou a colocação pode ser enrolada, e. Vender o 10 XYZ Bank janeiro 3150 Coloca e compre diz 10 XYZ Bank June Ponts. Haveria um custo adicional aqui. Se o estoque estiver negociado às 35.00, as coisas funcionaram bem. Você está acima de 1900,00 (35,00-31,50-1,60 x 1000). Neste ponto, o investidor pode sentir que o Put já não é necessário e ele não valeria a pena. Lembre-se que, se o investidor não estiver confortável com esta estratégia, pode vender o estoque e colocar a qualquer momento para sair da posição. Além disso, há uma ótima variação para o Married Put, que é o Leveraged Married Put, onde alguns mutuantes da margem emprestarão o valor total do estoque se o Put estiver no lugar. O Married Put é uma estratégia simples e eficaz que dá aos investidores a capacidade de permanecer no mercado em tempos de incerteza a curto prazo. Seja como for, dá ao investidor algum tempo para tomar uma decisão medida por um custo que é muito compensado pelo potencial de lucro. No caso de uma decisão incorreta ser tomada, o custo daquela está limitado ao custo da opção. Estudo de caso 4: proteja o valor de sua carteira de ações de blue-chip comprando opções de venda de XJO SPASX 200 Historicamente, o mercado gasta mais tempo movendo-se em direção ascendente (market bull) do que em uma tendência descendente (market bear). Essa é uma boa notícia para os investidores, já que ao longo do tempo o mercado de touro ganhou tempo e quanto mais você tiver seu portfólio de Blue-chip, maior será a chance de retornos positivos. Por outro lado, quanto mais você tiver seu portfólio de Blue-chip, maiores serão as chances de você encontrar uma correção. Na minha opinião, os seguintes são representativos: Correção Padrão 10 Correção Principal 10-20 Crash - maior que 20 Nós asseguramos nossa casa. Nós asseguramos nosso carro. Nós nos asseguramos. Algumas pessoas ainda asseguram seus animais de estimação. Podemos segurar nosso portfólio de blue chip. Sim, nós podemos com XJO SPASX 200 Put Options (comumente chamado XJOs). O que é uma opção XJO Considerada como a referência líder por investidores profissionais para movimentos amplos no mercado de ações australiano, o índice SPASX 200 reflete o preço dos maiores 200 ações no ASX e representa 80 do volume de negócios do mercado. Uma Opção XJO é uma opção sobre este índice Como todas as outras opções, eles têm chamadas e colocações, podem ser compradas e vendidas antes do prazo de validade, elas têm prazo de validade e uma greve. As posições são gerenciadas como opções de ações, exceto por algumas diferenças. Essas opções são SEMPRE estilo europeu, o que significa que só podem ser exercidas na data de validade. Eles são negociados em pontos, não em dólares e centavos. Eles têm um valor de marca de 10. Eles são liquidados no prazo de caducidade, que é quando o resultado é realmente realizado. A expiração do preço de liquidação é o preço de abertura do índice no dia do caducidade. Quando tomaríamos esse seguro. Se um investidor pensasse que havia uma grande chance de uma correta correção de mercado de 5-10. Como com a maioria das opções, se o investidor acreditasse que o ativo subjacente fosse cair, eles olhariam para comprar um Put para cobri-lo. 1 O XJO Put abrange aproximadamente um portfólio de 50.000, portanto, para cobrir adequadamente esta posição, você poderia negociar o seguinte exemplo: No dia 8 de setembro de 2017 - o índice atual é 5600 Nós temos uma carteira Blue-chip com um valor de mercado de 100.000 com um dividendo Retorno de 4 (4.000). No 892017, compramos dois lotes do XJO Nov 5600 Ponta 110 pontos O custo premium desta opção de compra é de 2.200 (duas opções x 110 (premium) x tick valor (10)) No dia 19 de outubro, o mercado cai abaixo dos parênteses : A proteção XJO reflete diretamente a queda no mercado neste exemplo porque adquirimos a opção no strike que é exatamente o mesmo que o nível do índice. A proteção é calculada (5600 x 10) x marca (10) x o número de opções (2). O mesmo cálculo pode ser usado para qualquer correção percentual neste exemplo. Muito bom para ser verdade - onde a captura Não muitos investidores teriam todas as 200 ações em sua carteira física, ou mesmo apenas ações de blue-chip. Assim, ao contrário das opções de estoque simples (SSO), será raro que seu portfólio possa ser correspondido exatamente de forma uniforme aos estoques que o XJO representa. No caso de uma correção, seu portfólio físico pode cair mais ou menos do que a cobertura fornecida pelas opções que você possui. No caso de não ocorrer qualquer correção durante a vida da capa Put, o prémio pago será perdido à medida que a opção expirar sem valor (se o índice estiver acima de 5600 no vencimento). Para continuar a cobertura, seria necessário comprar outra posição de colocação, o que implicaria despesas recorrentes para proteger. Ao longo do tempo isso poderia se tornar caro. Os investidores podem usar os dividendos recebidos anualmente para ajudar a financiar o uso de estratégias de proteção como esta. No exemplo acima, o retorno de dividendos de 4000 cobraria mais do que adequadamente o custo da opção comprada (2.200). Em resumo, as opções oferecem opções. Você pode não ter que liquidar sua carteira com o resto do rebanho com uma grande perda. Abra uma conta de cobrança O comércio compartilha com o CMC Markets Stockbroking e aproveite a corretora mais baixa da Australias. Este site usa cookies para melhorar sua experiência e acessar nossa plataforma de negociação. Você pode gerenciar cookies nas configurações do seu navegador ou continuar a usar o site como normal. Grupo de Parceiros Pessoais CMC Markets Australia Nível 16, 130 Pitt Street Sydney 2000 AustráliaProcessos de investimento de investimento de produtos Os Warrants oferecem aos investidores uma forma alternativa de emprestar para investir em algumas das principais empresas da Austrália e uma variedade de outros ativos subjacentes, como índices, moedas, commodities e Investimentos gerenciados listados. Eles podem assumir a forma de warrants de investimento (prazo mais longo) ou de bônus de negociação ou especulativo (geralmente de curto prazo). Os warrants são listados e negociados no ASX. Você também deve assinar e devolver um formulário de acordo de cliente de warrant antes de sua conta ser ativada para negociação de warrants. Veja mais informações sobre warrants e formulários relevantes. Como membro fundador do mFund Settlement Service, a CMC Markets Stockbroking oferece acesso direto para investir em fundos gerenciados não listados de forma rápida e conveniente, através de nossas plataformas premiadas. Acesse uma variedade de classes de ativos e setores de mercado sem a carga de papelada geralmente associada ao investimento em fundos administrados não cotados. Por que investir em mFunds Carteira transparente e eficiente Diversificar seu portfólio Economizar tempo Transações e administrações mais fáceis e familiares Ao contrário dos fundos gerenciados, os ETFs não possuem períodos mínimos de retenção ou taxas de retirada antecipada. Os ETFs detêm os valores mobiliários subjacentes em um trust separadamente com um custodiante. Listado no ASX - Assim como as ações, os ETFs podem ser comprados e vendidos, e também ser negociados através de instalações de engrenagem, como um empréstimo de margem ou CFDs. Fácil diversificação - obtenha exposição a todo um mercado, país ou região com um comércio. Os ETFs são um produto de investimento de baixo custo que só requer uma transação para comprar um índice totalmente diversificado. O custo de investir em ETF geralmente atrai taxas mais baixas (Rácio de Despesas de Administração) do que investir em fundos de ações gerenciados ativamente e até mesmo alguns fundos do índice de ações. Investimento inicial mínimo mínimo de 500. Os ETFs, em particular os fundos indexados, visam divulgar suas participações regularmente para que você possa ver exatamente o que você detém em sua carteira. Risco cambial - Investir em ETFs com foco internacional expõe seu capital para risco cambial, bem como retorno de capital local. Liquidez - A liquidez varia de ETF para ETF e influencia a propagação de buysell (ou custo) que você encontrará ao tentar trocar. As opções oferecem aos investidores ativos a flexibilidade e capacidade de proteger, crescer ou diversificar sua posição. Com uma série de estratégias e jargões, as opções podem parecer complexas, porém todas as estratégias de opções funcionam com o mesmo princípio. As opções permitem bloquear um futuro preço de compra ou venda de uma garantia subjacente. O preço fixado que você concorda não modificará e é o elemento fixo em que os investidores inteligentes dependem. Saiba mais sobre as opções. As opções podem ser trocadas por telefone com nossa equipe de negociação ou, alternativamente, na plataforma webIRESS. Veja todos os formulários para contas de opções aqui. Opções de financiamento Você sabia que existem duas maneiras pelas quais você pode optar por financiar suas negociações Abra uma Conta de Caixa de Mercados da CMC, que é realizada com o Bankwest e gerenciada por nós em seu nome. Inclua sua negociação de ações com um empréstimo de margem vinculada da Leveraged, Suncorp ou St. George. Fundos gerenciados Os fundos administrados são pools de fundos gerenciados profissionalmente investidos em várias classes de ativos, incluindo ações, propriedades e caixa. Você pode comprar unidades desses fundos e o valor dessas unidades muda de acordo com o valor do fundo como um todo. Os investimentos iniciais mínimos variam de 1.000 a 5.000, dependendo do fundo específico. Para obter detalhes completos, você precisa se referir à declaração de divulgação do produto (PDS) emitida por cada gerente do fundo. Taxas de inscrição rejeitadas Embora você possa dirigir-se diretamente a um gerente de fundo, se você inscrever-se através de nós, todas as taxas de inscrição pagas em nossos gestores de fundos gerenciados preferenciais serão reembolsadas. Para aplicar seleto de nossos gestores de fundos preferenciais listados e preencher o formulário de inscrição em seu PDS. Envie o seu pedido completo e, se você não é um cliente, uma cópia da sua identificação certificada. Gerentes de fundos preferenciais BT Financial Group PDS Clime Fundo de Valor Australiano PDS Colonial Primeiro Estado PDS Hunter Hall Formulário de Inscrição Hunter Hall Trust de Valor Australiano PDS Hunter Hall Global Deep Green Trust PDS Hunter Hall Global Equities Trust PDS Hunter Hall Suplementar PDS Hunter Hall Valor Crescimento Trust PDS Listado Sociedades de investimento (LICs) Operando muito como fundos gerenciados ou fundos negociados em bolsa (ETFs), as empresas de investimento listadas (LICs) investem em uma carteira diversificada e gerenciada profissionalmente de ativos australianos e internacionais, como ações, propriedades e depósitos com juros. Embora os LICs ofereçam exposição semelhante aos ativos disponíveis através de muitos fundos gerenciados não cotados, eles geralmente são mais transparentes, pois devem cumprir com os requisitos de governança corporativa e de relatórios de bolsa de valores. Como veículos fechados, os investidores devem comprar e vender ações existentes para se juntarem e deixar fundos. Esta estrutura fechada permite que o gerente do fundo se concentre na seleção de investimentos sem ter que influenciar o ingresso ou a saída do fundo, o que lhes permite adotar uma abordagem de longo prazo para investir. A maioria dos LIC geralmente distribuem seus rendimentos por meio de dividendos totalmente franqueados para minimizar impostos e produzir renda regular. Os LICs são ideais para os investidores que desejam alcançar a diversificação do mercado ou que muitos não tenham experiência ou inclinação para investir diretamente em outras empresas listadas na ASX. Títulos e títulos de taxa de juros Os investidores que procuram receber um fluxo constante de renda geralmente só consideram os depósitos a prazo bancários. No entanto, os títulos (ou títulos de taxa de juros um tipo de segurança da dívida) negociados na ASX podem apresentar uma alternativa atrativa. Os títulos geralmente fornecem maior certeza sobre o fluxo de renda e o retorno do capital, ao contrário das ações. A receita de juros regulares e os reembolsos de principal de títulos no vencimento podem fornecer um maior nível de segurança para aposentados ou outros (SMSFs). Existem três tipos de títulos cotados no ASX. Eles podem ser amplamente classificados no tipo de interesse que pagam (fixo, flutuante ou indexado) e podem ser divididos em categorias com base no emissor (governo ou empresa). A ASX produziu um livrinho acessível Compreendendo as Obrigações que você deveria ler antes de investir nesta classe de ativos. Uma iniciativa da ASX e do OnMarket BookBuilds. A ASX BookBuild é uma instalação de captação de capital que fornece um método alternativo de preços e alocação de novos valores mobiliários para IPOs, Posicionamentos e a venda de Direitos Renunciados. A CMC Markets Stockbroking permite que nossos clientes atacadistas e de varejo participem das transações ASX BookBuild através de uma conta de negociação patrocinada da CHESS, desde que a documentação apropriada esteja arquivada e os requisitos de elegibilidade tenham sido atendidos. Conta - tenha um Contrato de cliente de conta de exploração de ações patrocinado pela Coss Markets - Complete, assine e devolva a Qualificação do formulário de acordo de cliente da CX Markets ASX BOOKBUILD para determinar se você atende aos requisitos de elegibilidade para participar da Oferta conforme exigido pelos mercados da CMC ou as leis aplicáveis. Veja os requisitos para colocações, ou a venda de direitos renunciados. Qualquer pessoa pode participar de um IPO desde que atenda os outros dois requisitos. A CMC Markets Stockbroking participa na maioria dos principais IPOs no varejo. Se você tiver alguma dúvida sobre um IPO específico, entre em contato com nossa mesa de negociação no 1300 136 323 ou envie por email ipocmcmarkets. au Quando usadas com sabedoria, as opções têm o poder de proteger, expandir ou mesmo diversificar seu portfólio de ações, porque as opções podem ser usadas independentemente das condições do sharemarket, Eles são populares entre muitos investidores. O ASX possui uma ampla gama de recursos para que você comece de vídeos introdutórios para cursos on-line, seminários regulares para notícias da indústria, além de ter oportunidade de testar suas opções de inteligência contra outros em um jogo de troca de opções. Opções Paper Trading Market Squared traz Volcube em associação com ASX O modo interativo de aprender a trocar opções como um profissional. Use jogos personalizados e mini-jogos de opções, juntamente com outras funcionalidades para testar suas habilidades comerciais e conhecimento sobre os principais produtos ASX. ASX Options TV Visite nossa biblioteca de vídeos desenvolvida para investidores com todos os níveis de conhecimento de opções. Os vídeos variam desde a introdução às opções até às análises técnicas e às estratégias de negociação. Novidades das opções Mantenha-se atualizado com as últimas novidades do mercado e idéias estratégicas dos especialistas da indústria de opções. Opções semanais Agora as opções ao vivo que expiram a cada semana dão a capacidade de implementar estratégias mais direcionadas.
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