Opção trading risk graphs

Opções de Preços: Diagramas de Lucros e Perdas Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais e o risco e recompensa da posição, de relance. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados de acordo com preços mais baixos à esquerda e preços crescentes para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os potenciais valores de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que não indica lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima desse ponto (mais alto ao longo do eixo y) e perdas abaixo desse ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, bem, comece por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações por 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama da Figura 9 mostra o lucro e perda potencial para esta posição. Quando a linha do gráfico está em 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é de 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o lucro também é inverso, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra as quebras de posição mesmo em 25 (nosso preço de compra) e, à medida que o preço das ações aumenta (movendo-se ao longo do eixo dos x), os lucros aumentam correspondentemente. Como há, em teoria, nenhum limite superior para o preço das ações, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para uma ação hipotética (isso não faz com que nenhuma comissão ou com taxa de corretagem). Com as opções, o diagrama parecerá um pouco diferente, uma vez que nosso risco de queda é limitado ao prémio que foi pago pela opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de chamada tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco negativo é de 200 - o prémio pago. Se a opção expirar de forma inútil (por exemplo, o preço da ação foi de 50 no vencimento), a perda seria de 200, como mostrado pela linha de gráfico interessada no eixo y em um valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio e o preço crescente dos estoques é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a 1 ganho. Por exemplo, se o preço das ações aumentar para 54, representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. 13 Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de gráfico típica para uma chamada longa, cada estratégia de opção - como borboletas de chamada longa e estradas curtas - possui um diagrama de lucro e perda exclusivo que caracterizou o potencial de lucro e perda para essa estratégia particular. A Figura 11, tirada do site da Web Options Industry Councils, mostra várias estratégias de opções e os diagramas de lucros e perdas correspondentes. Figura 11: Vários diagramas de lucros e perdas para diferentes estratégias de opções. A imagem é do site do Web site do Options Industry. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucros e perdas para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando o software de planilha eletrônica, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis. Testes de risco Gráficos de risco Amplo Risco de Razão de recompensa Para ser bem-sucedido e lucrativo ao negociar opções, é vital que você controle Sua exposição ao risco, principalmente para garantir que você proteja seu capital de investimento e não se exponha à possibilidade de perder tudo. Embora, em última instância, seja necessário arriscar-se para obter lucros, você deve mantê-lo em um nível com o qual você se sinta confortável. Há várias maneiras que você pode fazer isso quando negocia opções, e nesta página, olhamos duas formas particulares de fazer isso: usando gráficos de risco e compreendendo o risco para a relação de recompensa. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que são gráficos de risco Os gráficos de risco geralmente são referidos como diagramas de lucro. Em outras palavras, eles são representações gráficas do lucro ou perda que você pode incorrer em uma única posição de opção ou uma opção distribuída de acordo com o que acontece com o preço da garantia subjacente. São diagramas relativamente simples que são constituídos por dois eixos, o eixo vertical representa o lucro e o eixo horizontal representa o preço da segurança subjacente. O ponto central do gráfico geralmente é o preço atual do título subjacente, e a linha do gráfico indica o lucro ou a perda que um cargo fará de acordo com o que acontece com o preço do título subjacente. Os gráficos mais básicos são tão simples quanto isso, e você pode facilmente traçar esses gráficos você mesmo. É apenas uma questão de resolver o seu lucro ou perda seria baseado em uma variedade de preços diferentes da segurança subjacente e, em seguida, compilando o gráfico com essa informação. Existe uma pequena falha com esses gráficos simples, como você pode ter percebido. Eles efetivamente apenas levam em consideração a quantidade de lucro ou perda que você fará à medida que o preço da segurança subjacente se mova. As opções são, naturalmente, afetadas por mais do que apenas o preço da garantia subjacente, com fatores como o tempo também tendo efeito. Apesar desta limitação, os gráficos básicos ainda têm seus usos, como explicamos mais adiante neste artigo. Os comerciantes sérios usarão frequentemente gráficos detalhados que contêm informações específicas para obter uma idéia mais precisa sobre o perfil de risco de certas posições. Embora os gráficos simples sejam fáceis de produzir, os gráficos detalhados são mais sofisticados e normalmente são produzidos usando um software especializado. Na maioria dos principais corretores on-line, você encontrará ferramentas para produzir gráficos simples, enquanto alguns também incluirão ferramentas para produzir detalhados também. Alguns corretores on-line também exibirão gráficos simplificados que não incluem nenhum número, isso mostra o perfil de risco e recompensa para vários spreads bem conhecidos. Uma vez que você tenha uma sólida compreensão das várias estratégias de negociação, você também deve ser capaz de produzir esses perfis. Usando Gráficos de Risco Ser capaz de usar gráficos de risco é uma habilidade valiosa que a maioria dos comerciantes se beneficiará. O objetivo principal deles é ilustrar as características de risco e recompensa de qualquer posição específica: seja comprando ou vendendo uma única opção ou combinando posições múltiplas usando spreads. Eles são, basicamente, uma maneira fácil de ver quais os potenciais lucros e perdas de uma posição, provavelmente, de acordo com as expectativas de como o preço da garantia subjacente mudará. Eles são uma ótima ferramenta para gerenciar riscos. Por exemplo, você pode prever que, durante um período de tempo fixo, o preço de uma garantia subjacente poderá cair em até 5 e, possivelmente, aumentar até 10. Examinando o gráfico de risco de tomar uma posição específica com base nisso Segurança subjacente, você pode determinar se o fato de assumir essa posição o expõe a um nível adequado de risco, mas também possui uma rentabilidade potencial adequada. Esses gráficos também podem ajudá-lo a comparar o risco geral e os perfis de recompensa de diferentes spreads e estratégias de negociação. Ao estudar os gráficos básicos associados a várias estratégias, você pode ter uma idéia sólida de como um comércio funcionará de acordo com os movimentos de preços da segurança subjacente. Isso pode ser de grande ajuda quando você está tentando selecionar uma estratégia para um comércio específico e quiser garantir que você se sinta confortável com os riscos envolvidos. Se você fez previsões sobre o desempenho da segurança subjacente, você pode comparar os perfis de diferentes estratégias e selecionar o que mais lhe convier em termos de possíveis perdas e potenciais lucros. Essencialmente, esses gráficos são sobre facilitar sua vida nas opções de negociação, pois pode ser difícil descobrir como um comércio funcionará sem levar a cabo uma série de cálculos diferentes. Ao usá-los, é muito mais fácil visualizar e avaliar instantaneamente o potencial risco máximo e os lucros potenciais de entrar em um comércio específico. Isso pode economizar muito tempo ao decidir quais trades fazer e, em última análise, torna essas decisões mais fáceis. O Risco para a Relação de Recompensa O índice de risco para recompensa é um índice direto que basicamente compara os retornos antecipados de entrar em uma posição com as perdas potenciais que podem ser incorridas ao entrar nessa posição. É calculado simplesmente dividindo o valor esperado do lucro pela quantidade de perdas potenciais. Por exemplo, se você comprou chamadas no valor de 100 e você esperava poder vender essas em algum momento do futuro para 300, então você está arriscando um total de 100 (se eles expirassem sem valor, então você perderia o total de 100). Para potencializar 200 (se você conseguiu vendê-los por 300). Para calcular o rácio de risco para recompensar, basta dividir os 200 por 100, dando-lhe 2. Portanto, o risco de recompensa é de 2: 1. Isso é um exemplo simplificado, porque na negociação de opções, você normalmente estaria trabalhando com as potenciais perdas e lucros de um spread em vez de uma única posição. No entanto, ele serve para destacar o princípio básico. Destruir o risco de recompensar a proporção de um spread não é particularmente difícil. É sobre descobrir uma série de spreads máximos lucros e perdas máximas. A razão de risco para recompensar é um pouco equivocada, porque a proporção realmente representa a recompensa ao risco. No exemplo acima, 2 é a recompensa enquanto 1 é o risco. Existem algumas pessoas que acreditam que deve ser referido como a razão de recompensa para risco, e esse risco para a proporção de recompensas é realmente calculado dividindo a quantidade de perdas potenciais pela quantidade de lucro potencial. No entanto, esta é realmente uma complicação desnecessária que você não precisa se preocupar. Enquanto você sabe o que é a proporção, o que significa, não importa como você se refere a isso. Usando o Risco para a Relação de Recompensa O principal objetivo de usar essa relação é ajudá-lo a tomar decisões sobre quais negociações fazer, e os comerciantes de opções mais sérios resolverão a proporção de qualquer posição antes de avançar e entrar nessa posição. Na verdade, não é tão incomum para os comerciantes entrarem em uma posição e, em seguida, não fazer o dinheiro que eles esperavam, mesmo que a segurança subjacente se mova conforme previsto, mas isso pode ser evitado estudando a proporção de negociações potenciais primeiro. É possível obter uma idéia muito mais clara do que os retornos esperados desses negócios são, e isso pode ser uma grande ajuda quando se trata de planejar negócios individuais e gerenciar o risco envolvido. Muitos comerciantes de opções estabelecem uma relação mínima, como 4: 1 por exemplo, que deve existir para que eles possam entrar em uma posição. Você sempre deve se lembrar de como é importante ter o controle de sua exposição de risco ao negociar opções. Eles podem ser instrumentos financeiros muito voláteis e seus negócios não funcionarão sempre como planejado. Mesmo se você é um comerciante experiente e geralmente toma boas decisões, o mercado às vezes se comportará de maneiras que você não espera. Por isso, você deve pensar cuidadosamente sobre o uso de métodos para controlar as perdas máximas que você está exposto. Os gráficos de risco e o risco de recompensa não são, de modo algum, as únicas ferramentas que você pode usar, mas é certamente útil para compreendê-las e como elas podem ajudá-lo. Gráficos de Risco de Negociação de Negociação Opção Gráficos de Risco de Negociação - Gráficos de Risco de Definição, às vezes conhecidos como Diagrama de risco, diagrama de recompensa ou diagrama de lucro, é um gráfico que apresenta o lucro ou perda de uma opção em um espectro de preços. Gráficos de Risco de Negociação de Opção - Introdução Nada ajuda um comerciante de opções a entender as características de recompensa de risco de uma estratégia de negociação de opção ou posição de opções de ações melhor do que Gráficos de Risco. Os Gráficos de Risco são ferramentas visuais, assumindo a forma de um gráfico, apresentando o comportamento de uma posição de opção em um espectro de preços das ações no vencimento ou em um número específico de dias antes do vencimento. Abaixo estão alguns exemplos de gráficos de risco de negociação de opções. Os Gráficos de Risco não são apenas assinaturas para as diferentes estratégias de negociação de opções, mas também são dinamicamente construídos para permitir que os comerciantes de opções usem estratégias de negociação de opções de combinação complexas para entender melhor o efeito líquido de uma carteira a vários preços. Os Gráficos de Risco são, portanto, uma ferramenta de troca de opção essencial que todos os comerciantes de opções precisam eventualmente dominar para o sucesso de negociação de opções de longo prazo. Aqui, exploraremos exatamente quais são os gráficos de risco, como ler e como criar um Gráfico de risco. Gráficos de risco de negociação de opções - Propósito Os gráficos de risco permitem que os comerciantes de opções avaliem instantaneamente se as características de recompensa de risco de uma estratégia de negociação de opções se adequam ao objetivo de investimento pretendido antes de executá-lo. Gráficos de Risco pinta pontos de vista onde as áreas dos maiores ganhos e perdas são, permitindo que os comerciantes de opções façam decisões mais educadas sem cálculos complexos. Os Gráficos de Risco também permitem que os comerciantes de opções identifiquem estratégias de negociação de opções com perfis similares de recompensa de risco, facilitando a criação de posições sintéticas. Personal Option Trading Mentor Saiba como os meus alunos obtêm mais de 87 lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação na opção de mercado dos EUA. Gráficos de risco de negociação - Os gráficos de risco de elementos são diagramas simples constituídos por 2 eixos e uma linha que representa o preço da opção em vários preços das ações. O eixo horizontal ou X-Axis representa o preço das ações e o eixo vertical ou Eixo Y representa a opção lucro ou perda da opção. Gráficos de risco - Gráficos de riscos do ponto central são geralmente centrados com o preço atual das ações no centro do diagrama. No diagrama acima, o preço atual das ações é 11,50 com ponto de equilíbrio em 13. O ponto de equilíbrio é o ponto no Gráfico de Risco, ao longo do Eixo X, onde o Eixo Y é igual a zero. Isso significa que quando o estoque vai até 13, a opção não aumenta nem diminui de valor. Gráficos de risco - Eixo X O eixo X ou eixo horizontal representa uma gama de preços das ações. O intervalo entre os preços é geralmente tão amplo quanto para permitir a representação completa da ação do preço da opção. O preço real só é importante ao determinar os preços exatos do ponto de equilíbrio ou os pontos exatos onde o maior lucro ou perda ocorre. Caso contrário, basta saber que os preços das ações diminuem para a esquerda e aumentam para a direita. À medida que o gráfico Rish se move para a direita, a linha do gráfico indica o que acontece com o preço da opção à medida que os preços das ações aumentam. Gráficos de Risco - Eixo Y O Y-Axis ou Eixo Vertical representa o lucro ou perda da posição da opção. Quanto mais alto ao longo do Y-Axis, maior o lucro. Quanto mais baixo ao longo do Y-Axis, maior a perda. Gráficos de Risco - Linha de Gráficos A Linha de Gráficos representa a ação de perda de lucro da posição em todo o espectro de preços de ações e é o elemento mais importante em um Gráfico de Risco. Um olhar sobre a forma formada pela linha do gráfico instantaneamente informa uma carga de informações de caminhão para um praticante de comércio de opções aprendidas. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Gráficos de Risco de Negociação de Opção - 2 Tipos Existem 2 tipos principais de gráficos de risco de negociação de opções. Perfil Gráficos de Risco e Gráficos de Risco Detalhados. Gráficos de Risco - Gráficos de Risco Gráficos de Risco Os Gráficos de Risco são gráficos de risco construídos para representar as características de risco de uma estratégia ou posição de negociação de opção sem números específicos adicionados a ela. Destina-se a dar à opção trader uma ideia de como a estratégia ou posição de negociação da opção particular se comportará antes que ela seja realmente executada. Abaixo estão 2 exemplos de Gráficos de Risco de Perfil. O Gráfico de Risco à esquerda instantaneamente diz-lhe que é uma estratégia com lucros ilimitados para cima e para baixo e o gráfico de risco do lado direito imediatamente diz que é uma estratégia de negociação de opção ou posição com perda limitada, mas ganho ilimitado. Em Optiontradingpedia, os gráficos amarelos representam estratégias de opções neutras e estratégias voláteis, os gráficos vermelhos representam estratégias de opções de baixa e os gráficos verdes representam estratégias de opções de alta. (Este parágrafo foi adicionado a pedido de nossos leitores.) Gráficos de risco - Gráficos de risco detalhados Gráficos de risco detalhados são gráficos de risco que são criados usando softwares de negociação de opções especiais, exibindo preços e números exatos para que o comerciante da opção possa Estudar e manipular os gráficos para chegar a um perfil de risco que se adapte aos objetivos de investimento. Esta é uma ferramenta de negociação de opções extremamente profissional que os comerciantes de opções de veteranos usam para gerenciar posições de opções muito grandes e complexas ou para chegar a estratégias de opções de combinação complexas e personalizadas. Abaixo está um exemplo de Gráficos de Risco Detalhados. Gráficos de risco de negociação de opções - Gráficos de risco de perfil de leitura Ao contrário dos gráficos de risco detalhados, os Gráficos de Risco de Perfil não possuem números. Um objetivo do Graph Risk Graphs é dar uma impressão do seguinte. 1. Se a recompensa de risco de uma estratégia de negociação de opções é limitada ou ilimitada 2. Qual direção deve o estoque para resultar em um lucro 3. Onde estão os pontos de equilíbrio em relação ao preço atual da ação Se a Recompensa de risco é limitada ou ilimitada Para descobrir Se a recompensa de risco de uma estratégia de negociação de opção for limitada ou ilimitada através de um Gráfico de Risco de Perfil, um seria olhar para a extremidade superior e inferior da linha do gráfico. Se a extremidade superior da linha do gráfico está apontando para o céu, é uma estratégia de negociação de opções com potencial de lucro ilimitado. Se a extremidade superior da linha do gráfico estiver apontando de lado, horizontalmente, isso significa que é uma estratégia de negociação de opção com potencial de lucro limitado e aumentará em preço não mais quando um certo preço de ações foi alcançado. Por outro lado, se a extremidade inferior da linha do gráfico de risco do perfil apontar para a região, é uma estratégia de negociação de opções com potencial de perda ilimitado. Se a extremidade inferior da linha do gráfico de risco do perfil estiver apontando de lado, horizontalmente, isso significa que é uma estratégia de negociação de opção com potencial de perda limitado e não perderá mais dinheiro além de um certo preço de estoque. Qual direção é lucrativa Uma estratégia de negociação de opções gera lucro quando a linha do gráfico de risco do perfil cruza acima do eixo X (eixo horizontal). Lembre-se, o centro de um gráfico de risco é o preço das ações prevalecentes quando o gráfico é construído e que o preço das ações aumenta para a direita e diminui para a esquerda. Se a linha de gráfico de risco do perfil cruza acima do Eixo X para a direita, isso significa que o preço das ações precisa aumentar para obter lucro. Se a linha de gráfico de risco de perfil cruza acima do Eixo X para a esquerda, isso significa que o preço das ações precisa diminuir para obter lucro. Em estratégias de negociação de opções voláteis. A linha do gráfico realmente cruza acima do Eixo X tanto para a esquerda quanto para a direita. Um bom exemplo é o gráfico de risco do Perfil Long Straddle acima. Qual direção é fraca O ponto de equilíbrio de uma estratégia de negociação de opções é apresentado em um gráfico de risco de perfil como o ponto em que a linha de gráfico toca o Eixo X (eixo horizontal). Este é o ponto em que a posição da opção não gera nem perde dinheiro. Em estratégias voláteis e neutras, existem mais de um ponto de equilíbrio. Onde o ponto de ponto de equilíbrio está em relação ao centro do gráfico de risco do perfil, você indica qual direção o preço da ação deve ir para que o ponto de equilíbrio seja alcançado. Colocando tudo junto Juntando tudo, o Gráfico de Risco de Perfil do Long Condor Spread abaixo nos diz que é uma estratégia de negociação de opção com. 1. Lucro limitado e perda limitada 2. Lucro que ocorre quando o estoque permanece estagnado ou dentro de um alcance apertado do preço atual das ações 3. O ponto de equilíbrio é quando o estoque aumenta ou cai significativamente, além do qual a posição começará a perder dinheiro Opcional Negociação Gráficos de Risco - Construindo um Gráfico de Risco Construir um gráfico de risco muito abrangente representando uma estratégia de negociação de opção de combinação real requer a ajuda de softwares para calcular o preço exato da opção especialmente antes do vencimento. Heres, devemos ensiná-lo a criar um gráfico de risco simples que represente uma posição de chamada longa na vencimento passo a passo. Passo 1 - Fazendo os cálculos Antes de tudo, precisamos estabelecer todos os cálculos para a estratégia da opção Call Long. Assumindo que o QQQQ tem 40 anos agora com a opção de compra de 40 de janeiro com preço de 2,00. Nós decidimos comprar 1 contrato de Jan40Call. Ponto de equilíbrio 40 2 42,00 Lucro máximo ilimitado Perda máxima 2,00 x 100 200 quando QQQQ expira em 40 ou menos Lucro em 45 45 - 42 3 x 100 300 Passo 2 - Desenho O eixo Primeiro, desenhe os eixos X e Y. Passo 3 - Rotulagem do Eixo Para o Eixo X, colocamos o preço atual das ações de 40 no centro e, em seguida, desenhe incrementos de 1, certificando-se de que cobre além do ponto de equilíbrio de 43. Para o Eixo Y, nós nos certificamos O Y-Axis abrange pelo menos até 300. Passo 4 - Marcação dos Principais Pontos Marque no gráfico o ponto de equilíbrio, ganhe 45 e o ponto máximo de perda. Passo 5 - Juntando os Pontos Junte os pontos no gráfico de risco juntos e você está pronto